结果到地方一看，花园是很好看，水阁梅亭的，如诗如画。可惜就是人太多，根本挤不进去。两人只好在周边转悠，过了水关，发现前面一棵老柳树下停着一条画船。两人便上了船，摆下宴席，两人喝了几杯，觉得实在是有些无聊。刘天若便对仆人说道：“我听说梅花馆附近有位新来的歌姬，不知是否在家？”仆人便去查看，过一会儿，就领着一位歌姬回来了。一看，原来是妓院里的李遏云。这位是京城里的名妓，作诗唱歌都十分的拿手，陈生曾经跟朋友在她家中喝过酒，也就认识了她。

见面之后，两人聊了几句家常，李遏云看上去不太开心，脸上有些愁容。刘天若让她唱个曲，于是她便唱了一曲《蒿里》。这是一首挽曲，陈生不高兴了，说道：“我们主客二人即便是不合你的心意，你也不至于对着活人唱死人的曲子吧？”

李遏云赶忙起身致歉，硬是挤出来一脸笑容，又给他们唱了一首艳曲。陈生这才开心起来，拉住她的手腕说道：“你当年做过一首《浣溪沙》我很喜欢，读过好几遍，可惜如今都忘了。”

李遏云于是给他吟唱了一遍：“泪眼盈盈对镜台，开帘忽见小姑来，低头转测看弓鞋。强解绿蛾开笑面，频将红袖拭香腮，小心犹恐被人猜。”

陈生也跟着反复吟诵了几遍。这时船停了，上岸经过一个长廊，见墙上有不少的题字，他便拿笔将这首诗也题上了。

这时日已西沉，刘天若说道：“考场里的人也该出来了。”便送陈生回了家。一进门，刘天若便告辞离去了。陈生看到屋里很昏暗，似乎没有人。但是一会儿功夫，褚生便进门而来。等他再仔细看看，却又不像是褚生。正在他疑惑之际，来人忽然跑到他的身边一下子扑倒在地。这时他又听到家中有仆人喊道：“公子这时累了啊1于是几个仆人一同将他搀扶起来。

这时陈生才感觉到扑倒在地的不是别人，竟然是自己。起身之后，看到褚生站在他的身旁，脑子里浑浑噩噩的仿佛做梦一般。命家中仆人都退下，准备研究这究竟是怎么回事。褚生只好说道：“我跟你说你可别害怕，我其实是一个鬼。我早就该去投胎转世，但我却一直在此徘徊，是因为我无法忘怀你对我的情谊。所以我附上了你的身体，替你去考了试。如今三场考试都已结束，我的心愿也了结了。”

原来如此，陈生想了一下，竟然请求褚生明年开春再替他去考一常褚生笑了一下，说道：“公子先祖福薄，他们那悭吝的骨血，怕是承受不了皇帝的诰赠埃”

“好吧，那你如今要到何处去呢？”

“吕先生与我有父子的缘分，我时常想念他，难以忘怀。我表兄在地府主管文书，我请他去帮我在主事面前求求情，应该能给我个说法。”说罢施礼告辞而去。

后来陈生越想越觉得这事奇怪。第二天天一亮，他就去找李遏云了，想问问在船上那些事到底是不是真实发生过的。结果发现李遏云已经死了好几天了。他又来到皇亲园，发现他在廊壁上的题字倒是还在，只不过是墨迹非常的淡，几乎都要看不见了。这时他才明白原来自己这个题字的只是个魂魄，而那作诗的却是个鬼魂。

到了这天晚上，褚生高高兴兴的来找他了，说道：“我计划的那事成了，我现在来跟你正式的告别了。”说完伸出两只手掌，让陈生在上面鞋上“褚”字作为纪念。陈生领命，完事要摆酒宴为褚生践行，褚生摇摇头说道：“不必了，公子若是不忘旧情，等放榜之后，别嫌路途遥远，去看看我就好了。”陈生点点头，流着眼泪送褚生出门。见门口有一个人在等候，看到褚生出来，便伸手在他的脖子上按了一下，褚生竟然被按扁了。那人又将他拿起，放在背囊之中带走了。

几天之后，榜文出来，陈生果然中了。于是他赶忙就收拾行装奔着浙江去了。很顺利的来到了吕先生家中，吕先生的妻子已经几十年没有生孩子了，年纪也已经五十多了，最近却忽然又生了一个孩子。这孩子一切都挺正常，只是两只手紧握着不肯松开。

陈生听说这事之后，便请求吕先生让自己见见这孩子。看到孩子后，陈生便说这孩子手中肯定有个“褚”字。吕先生不相信，但是那小孩看见陈生之后，却自己把手张开了，两人上前一看，果然手中有个“褚”字。吕先生非常惊讶，问陈生是怎么知道的。陈生便把之前的事情一五一十的讲述了一遍，吕先生是又惊奇又高兴。

临走陈生给孩子留下许多的财物，回到京城。后来吕先生已岁贡的身份进京考试，借住在陈生家中，那时这孩子已经十三岁了，也已经考入了县学。

浦老先生点评道：吕先生开馆授课，哪里能想到弟子中竟然有自己将来的孩子。与人为善，就一定会得到相应的报答，这是必然的事情。褚生，还未曾报答老师之时，就先用魂魄报答了朋友的情谊。这样高尚的品行，日月可鉴，岂能因为他是一个鬼魂而心生奇异啊！